Verschuldungsgrad (Gearing Ratio): Was ist das und wie berechnet man ihn?

Was ist der Verschuldungsgrad (Gearing Ratio)?

Der Verschuldungsgrad, auch bekannt als Gearing Ratio oder Nettoverschuldungsquote, ermöglicht ein schnelles Verständnis der finanziellen Situation eines Unternehmens.

Seine Berechnungsformel enthält Elemente aus den Verbindlichkeiten des Unternehmens. Über den rein finanziellen Aspekt hinaus gibt der Verschuldungsgrad Aufschluss über das Gewicht bestimmter Stakeholder im Unternehmen.

Es ist ein Indikator, der mehrere Schlussfolgerungen ermöglicht, wie wir sehen werden! Aber vor allem zeigt er, ob die Finanzstruktur Ihres Unternehmens solide ist oder nicht! Warum also darauf verzichten?

Berechnungselemente und Formel des Verschuldungsgrads

Um den Nettoverschuldungsgrad zu berechnen, müssen Sie zwei Konzepte verstehen, die wir gemeinsam aufschlüsseln.

Nettoverschuldung:

• Gesamte Finanzschulden (meist Bankdarlehen)
• + Gesellschafterkonten (Beträge, die das Unternehmen den Gesellschaftern schuldet)
• - Verfügbare Liquidität (Bargeld und Wertpapiere, die das Unternehmen hält)

Dieses Ergebnis zeigt die Restschuld zum Zeitpunkt T, wenn das Unternehmen alles mit seiner aktuellen Liquidität zurückzahlen müsste.

Eigenkapital:

Dies setzt sich zusammen aus:

• Stammkapital: Die Einlagen der Gesellschafter bei der Unternehmensgründung
• Gesetzliche Rücklage: Eine gesetzlich vorgeschriebene Rücklage
• Andere Rücklagen und Gewinnvortrag: Beträge, die als Dividenden hätten ausgezahlt werden können, aber im Unternehmen verblieben sind

Dies stellt dar, was das Unternehmen den Gesellschaftern zahlen müsste, wenn es aufgelöst und liquidiert würde.

Die Formel für den Verschuldungsgrad:

Verschuldungsgrad = (Nettoverschuldung / Eigenkapital) × 100

Wie interpretiert man den Verschuldungsgrad?

Wenn alles gut läuft, zeigt Ihr Taschenrechner einen Prozentsatz an! Der Nettoverschuldungsgrad stellt das Gewicht der Verschuldung im Vergleich zum Eigenkapital dar.

• 0 bis 25%: Das Unternehmen ist gering verschuldet. Es hat guten Spielraum, um Kredite und externe Finanzierungen zu beantragen. Das Eigenkapital finanziert das Unternehmen hauptsächlich. In dieser Situation sind die Gesellschafter die Hauptkapitalgeber.
• 25% bis 70%: Dies ist die Situation der meisten Unternehmen. Diejenigen, die gerade einen Kredit aufgenommen haben, liegen näher am oberen Ende. Umgekehrt liegen diejenigen, die ihre Kredite fast abbezahlt haben, näher bei 25%.
• Über 70%: Ohne alarmistisch zu sein, ist es wichtig, das Risiko zu reduzieren. Das Unternehmen wird hauptsächlich durch externe Kapitalgeber (Banken, Investoren usw.) finanziert. Das Unternehmen hat daher eine starke Abhängigkeit von diesen Dritten.

Verfeinern Sie Ihre Gearing-Analyse mit Kontext!

Manchmal gibt es eine Gelegenheit zu leihen, auch wenn das Unternehmen es nicht unbedingt braucht!

Zum Beispiel, wenn die Zinssätze niedrig sind oder bei staatlich garantierten Krediten.

Dies würde den Verschuldungsgrad mechanisch erhöhen, ohne notwendigerweise auf eine wackelige Finanzstruktur hinzuweisen!

Außerdem kann ein niedriger Nettoverschuldungsgrad auf verpasste Entwicklungsmöglichkeiten hinweisen. Genau!

Wenn Sie zu niedrigen Zinsen leihen können, um sich zu entwickeln, bevor Sie die Liquidität benötigen, ist das eine nützliche strategische Entscheidung für die Langfrist!

Schulden VS Eigenkapital

Wir können die Überlegung noch etwas weiter treiben! Mut, wir sind fast fertig! Und Sie werden noch mehr lernen!

Die Frage der Verschuldung ist nicht nur eine Sache der Finanzstruktur – das wäre nicht interessant!

Ein Merkmal von Schulden ist, dass sie Zinsen generieren!

Diese Zinsen werden vom Unternehmensergebnis abgezogen wie alle anderen Ausgaben, was zu Steuerersparnissen führt.

Einige Unternehmen entscheiden sich daher für eine Verschuldung anstatt Kapital über die Gesellschafter nachzuschießen, weil die Auswirkung der Zinsen auf das Ergebnis vorteilhafter ist.

Kennzahlen und Indikatoren in Echtzeit: Alles in Trezy

Möchten Sie Ihre finanzielle Realität klarer sehen, um verschiedene Kredite oder Fristen zu verwalten?

Wächst Ihr Unternehmen schnell? Und auch wenn der Liquiditätsbedarf noch nicht da ist, möchten Sie wissen, ob Sie einen eventuellen Kredit zurückzahlen können?

Die Möglichkeit, Ihre Finanzinformationen zu zentralisieren und in Perspektive zu setzen, ist ein wichtiger Vorteil in einer wettbewerbsintensiven Welt!

Verschuldungsgrad, Break-even-Punkt, Acid Test... Alle Unternehmenskennzahlen und Leistungsindikatoren werden berechnet und sind in Echtzeit verfügbar, wann immer Sie sie brauchen.

Schluss mit Tabellen, Schluss mit komplizierten Berechnungen in einer statischen Datei! Mit Trezy: Erwecken Sie Ihre Finanzdaten zum Leben, um die besten Entscheidungen zu treffen!